Pricing des options sur indice

[africatraders]

Pricing des options sur indice par la relation de Black and Scholes

Vous êtes gérant d'un portefeuille actions de 200 millions de FCFA, investis sur des actions de la BVMAC de grandes capitalisations. L'objectif du gérant du portefeuille est de vendre les actions dans un mois.
Une étude statistique des titres composant votre portefeuille vous donne un béta par rapport à l'indice BVMAC 10 de 1. Le benchmark de votre fonds est l'indice BVMAC 10.
Les options sur indice BVMAC 10 sont de type européen et La valeur d'un point d'indice est de 10000000 FCFA. Les options viennent échéance le 4 ième vendredi de chaque mois. Nous sommes au premier vendredi du mois.

Votre broker vous informe que les semaines à venir, aucun titre de BVMAC 10 ne versera de dividende. Les taux d'intérêt sans risque sont à 4,5% l'an.

Question 1 : Simulez une trajectoire de MBG pour l'indice BRVM 10

Question 2 :Quel type de couverture ( option d'achat ou de vente ) serait judicieux pour le gérant du fonds ? Justifiez la réponse

Question 3 : Combien de point d'indice le gérant correspond à la couverture de son portefeuille ?


Je sollicite vos explication et votre participation, car je suis un apprenti dans le domaine.

merci