CAC 40 Analyses et Avis techniques

[D.K.]

Cette file est destinés à contenir les analyses techniques et avis techniques CAC 40

Ces informations sont utiles autant pour les swings trader, pour les traders en actions qui aiment s'appuyer sur cet indice pour orienter leurs décisions, que pour les days traders

Pour les days traders, une file est reliée, qui contient des infos plus spécifiques sur le DAY TRADING, dans le forum FUTURES

FONCTIONNEMENT

Un avis technique ( vision rapide de l'indice ) ou une analyse technique sont postées

Jour après jour, ou s'il y a lieu, cet avis est soit validé doucement, soit corrigé pour partie, soit, tout est possible, totalement invalidé.

Sur cette file, un avis daily est émis.
Peuvent suivre des avis en cours de jour, suivi de day trading



Pour toute info concernant les avis technique et nomenclature, merci de consulter le Lexique des termes utilisés
sur >> Le fleuve des opportunités <<


vous trouvez a la page indiquée deux articles essentiels pour comprendre l'esprit de mon travail d'analyste

MISE EN GARDE
et
LEXIQUE DES TERMES UTILISES

Bonne lecture,

[D.K.]

Ce jour, nous allons faire un tour rapide de la situation dans ce qui convient d'appeler un "commentaire technique"


CAC a baissé jusqu'à validation des cibles de baisse

CAC a été choqué les jours annoncés sur autre site, à savoir entre 19 mai et 25 MAI

hauts dans 3960 3980-4010 sont now fermés

faiblesses réapparaissent pendant deux jours en 3946 - 3879

Après , la situation pourrait bien se stabiliser ( WARNING, ceci est juste commentaire technique )



CONSO à PLAT, bonne pour l'indice : proba la plus forte

Blocage des hauts dès 3951 - puis 3963 ( about ) - puis 3973 Resistances diverses, faibles ce jour, F3 dès demain

SOUS 3880 d'ici 2-3 jours, 3720 s'ouvre très rapidement

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Pour les 2-4 jours à venir

Scénarii perso privilégiés ( donc différent, parfois des infos analyses technique )

• conso à plat around 3910 -3950, avec danger le 1 juin, validation 5.8/10
• Scénario deux : fermeture partielle du gap jusqu'en 3960, même proba 5.8 /10
• Scénario Crash , proba 4.5/10, s'accélérant rapidement sous 3914 en clôt.
• Scénario fermeture complet du gap probas 4.8/10

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indice de confiance dans cet avis, 2.6/4, cause vision très succincte et assez rapide, n'ayant pas intégré la composante WEEKLY

[D.K.]

SUIVI COMMENTAIRE TECHNIQUE

CAC se comporte conformément aux prévisions les plus probables selon mon avis.

Il a navigué entre 3910 et 3985.
L'open de vendredi sur 3960 a permis de refermer presque totalement le gap, fermeture faible de deux trois points;

Ce commentaire se valide donc, il ne semble pas y avoir besoin d'y apporter de modifications significatives en ce jour Samedi 28 Mai


Les niveaux décrits dans "FUTURES CAC 40", ainsi que les timing de faiblesses des résistances, en ce qui concerne le trading ID, restent donc valides ( niveaux décrivant l'environnement du CAC INDEX ) QQS modifications sur les RDYNS, mais qui ne devraient pas être importantes

>> Niveaux <<


Le gap pourrait bien être refermé complètement


regard bref et succinct
LUNDI

• Si open Lundi >> Clôt. de Vendredi, légères probas de refermer le gap
• Si open >> Open De Vendredi, bonne probas de refermer les deux trois pts manquants.Un affranchissement à ce sujet de 3980 décrit abondamment Vendredi devrait même nous faire visiter les 3990, voire les 4010, mais sans certitude , 3990 semblant, même en vision rapide, offrir Resistance ID forte pour la mi-journée
• Si open Lundi >> 3971, par contre les 4010 deviendraient à l'ordre du jour, avec une probabilités nettement plus élevée
• Sous 3950, par contre ret-test des 3910, et le commentaire technique décrit bien ce qui pourrait s'y passer

[D.K.]

Éléments d'analyse technique, Cf début de file pour liens vers Lexique et mise en garde

CONTEXTE GENERAL

Le cac est revenu au contact des 3900 la semaine du 23 au 27 MAI, validant de ce fait différentes cibles, suite à l'échec au contact des 4117
Le nasdaq, après une bougie en doji baissier fort du 19 Mai a violemment replié de 2820 à 2740, alors qu'il est déjà engagé dans un processus baissier fort depuis debut mai.

Économiquement le contexte est mitigé,
D'un côté les dettes des Pays Européens et des USA suscitant de façon récurrente la peur chez les investisseurs suivie de bouffées de soulagement, ce qui engendre un volatilité extrêmement forte
De l'autre côté, bien que les chiffres des entreprise ont été corrects, il ne semble pas y avoir de moteur puissant et dynamique de reprise continue.

L'inflation pointe ici ou là son vilain nez, et la fed nous dresse un tableau mitigé de la croissance, la Chine, nouvelle donnée, est contrainte d'augmenter ses taux d'intérêts pour éviter la surchauffe et on s'attend à ce que l'Europe réitère

USA, NASDAQ

Techniquement, le Nasdaq devrait s'affranchir de 2818, puis transformer l'essai par 2840 avant de retrouver un chemin plus soutenu de hausse.
Actuellement, et au dessus de 2788-90, encore mieux en s'inscrivant plus fermement >> 2800, il se retrouve dans un contexte daily favorable au courant BULLISH.
A l'inverse, le seuil de 2740 est devenu crucial pour les bulls, ou tout au moins pour une stabilisation , ce seuil est renforcé par 2761-2764.

Un regard élargit en timing Hebdomadaire se demande quand à lui comment le Nasdaq va faire pour économiser un retour sur 2650 -2700, la rupture de 2900 lançant des cibles hautes près de 3800-4000, et devrait bien sûr trouvert forte justification auprès du juge de fond, la croissance des entreprises cotées et de l'économie en général

Le seuil des 2630 représentant, ama, la différence entre un trend MT haussier et un repli plus appuyé vers 2300, voire 2200.

Techniquement, les rapports au trading on brutalement changé en Septembre 2009, et je pense qu'il faudra laisser l'économie de fond dicter la direction à venir
Toutefois, en vision Mensuelle, l'indice Nasdaq est actuellement soutenu si ce n'est haussier au sens stricto sensus du terme, et ce jusqu'en 2500.

En résumé,

assez bull en daily au dessus de 2780 les prochains jours, 2820 d'ici 1 bonne semaine
plus hésitant en weekly sous 2835, , se dégradant assez vite en clôture sous 2775
Rencontrant maille à partir forte en 2850 et 2880, sans qu'on puisse en rien exclure un retour vers 2700 -2650 en vision à plusieurs semaines tant que ces niveaux ne sont pas franchis

CAC 40

VISION MENSUELLE
La RDYN trimestrielle des 4110 ( about ) qui transitera en 4124 au mois de juin, a déjà été décrite dans de précédentes analyses.
En y échouant pour la 4 fois ce mois-ci, l'indice lance un signal assez ferme de retraite, signal corrobhoré par certains indicateurs, et amplifié par une éventuelle clôture sous 3970
De puissants volumes renforcent désormais la zone 3976 - 4100

1. Une clôture >> 3950 peut offrir des choix variés, d'une descente gentille les mois suivants avec 3950-3880 ( Sept. ) comme droite de support, à une nouvelle tentative vers les 4100
2. Une clôture ouverture vers 4065 -4092 présente le même profil, mais assez soutenu
3. Une clôture >> 4100 offre la possibilité technique de tenter de démarrer juin au dessu de la RDYN, et de lancer un véritable rallie vers les 4600. Ce n'est pas mon scénario privilégié
4. Une clôture sous 3940 devrait offrir logiquement un repli vers 3750, attiré par 3650 si les prix ne s'imposaient pas alors >> 3946 me mois de JUIN

Les points remarquables

• 4112 RDYN , 4125 next month
• 4600 cible d'une rupture haute de la Résistance forte ( F4-5 ) des 4125. Nous verrons ce chemin s'il y a lieu
• 3856 RH, 3800, 3712 RH F3
• puis 3600 3592

NB : ne sont présentée ici que les principales resistances

En résumé :

tendance Mensuelle,la probabilité la plus forte est au repli , s'accélérant si ouverture Juin sous 3950.
Plus mitigé entre 3950 et 4014, devient nettement plus soutenu au dessus de 4065 et franchement haussier au dessus de 4125 en ouverture début Juin

VISION HEBDOMADAIRE
à suivre.... 30mai 20h22

VISION DAILY
Retournement des prix sur un trend général semble être déjà en cours

Premières validation et départ serait >> 3962 dans les quelques jours, et possibilité même de traîner en 3912 jusque vers le 14 JUIN

ESPACE TEMPS très spécial, voire cahotique, autour 3940 -3950 dès 2er 2-3 juin jusqu'au 13

L'échappatoire numéro 1 vers les hauts serait autour de 3973, à voir ensuite pour les détails, avec 4000 Niveau absolument essentiel

A la baisse, le premier point dont il a été fait état sur ce site, le 24-25 Mai, est passé
reste tjs 3885-90 comme zone essentielle, avec 3870 RDUN, 3658 3843 ( RH MONTLY )

Points névralgiques, voire cahotiques autour 17-28 Juin sur 3905 -3917
3858 autour le 30 Juin offre une faille terrible vers 3760

a ne pas manquer, 3900 3920 en tout début Aout

[D.K.]

Nb : pour les explications concernant les termes employés, cf
Lien vers >> Lexique des termes utilisés <<
Pour simplifier, une RDYN peut à peu près être assimilée à une droite de support

CONTEXTE GENERAL

Contexte macro économique

Économiquement le contexte est mitigé,
D'un côté les dettes des Pays Européens et des USA suscitant de façon récurrente la peur chez les investisseurs suivie de bouffées de soulagement, ce qui engendre un volatilité extrêmement forte
L'inflation pointe ici ou là son vilain nez, et la FED nous dresse un tableau mitigé de la croissance, la Chine, nouvelle donnée, est contrainte d'augmenter ses taux d'intérêts pour éviter la surchauffe et on s'attend à ce que l'Europe réitère

La dernière saison des résultats a été très correcte, en ce qui concerne la valorisation des sociétés. Toutefois, cette valorisation a été pour beaucoup due à des réductions de coûts, et non pas suite à une croissance forte, et le carnet de commandes futures laissait quelque peu à désirer. Il ne semble pas y avoir de moteur puissant et dynamique de reprise continue.

La FED a beaucoup aidé à soutenir l'économie U.S., tout en mettant en garde sur le fait que cette croissance n'était pas si puissante, voire dernièrement qu'elle ralentissait. Ceci s'est d'ailleurs grandement vérifié dernièrement avec le chômage. Le consommateur U.S. Compte pour un tiers de la croissance.

Dernièrement des questions surgissent quand à la dette U.S.

Contexte technique

Le cac est revenu au contact des 3900 la semaine du 23 au 27 MAI, validant de ce fait différentes cibles, suite à l'échec au contact des 4117. Cet échec a crée sur ces niveaux une puissante résistance.
Le nasdaq, après une bougie en doji baissier fort du 19 Mai a violemment replié de 2820 à 2740, alors qu'il est déjà engagé dans un processus baissier fort depuis début mai, processus qui s'est amplifié après le marubozu baissier de la semaine passée, annonçant de nouvelles dégradations

USA, NASDAQ

Techniquement, le Nasdaq en échouant à transformer l'essai par 2840 après s'être affranchit de 2818, s'est violemment retourné, cassant de ce fait deux support haussiers, qui transitent vers 2770 et 2800
Il y 10 jours, je disais que le seuil de 2740 était devenu crucial pour les bulls, ou tout au moins pour une stabilisation , ce seuil est renforcé par 2761-2764.

Un regard élargit en timing Hebdomadaire se demandait quand à lui comment le Nasdaq allait faire pour économiser un retour sur 2650 -2700

Le seuil des 2630 représentant, à mon humble avis, la différence entre un trend MT haussier et un repli plus appuyé vers 2300, voire 2200.

Toutefois, en vision Mensuelle, l'indice Nasdaq est actuellement soutenu si ce n'est haussier au sens stricto sensus du terme, et ce jusqu'en 2500. A noter, qu'il a réussi à invalider une figure en ETE.

Pour repasser haussier, il doit d'abord revenir sur 2770, RH Forte, s'y maintenir, puis s'affranchir de 2840.

Il dispose à court terme de support horizontaux en 2724, 2718 et 2706, sauf les 6 et 9 juin, et rencontre de fortes résistances en 2744, 2762 et 2765.

En résumé

La situation s'est vite dégradée en clôture sous 2775, et deviendrait très mauvaise sous 2710 dans les prochains jours.
Un appui sur 2770 lui redonne de l'espoir sans encore signifier à priori la hausse, une rupture rapide des 2700 devrait l'entraîner sur 2640- 2620, 2588 présente les derniers espoirs avant une très nette dégradation .
L'analyse technique donne de bonnes probabilités de rejoindre la zone autour de 2620-2640 (probabilités = 7/10 ).
NB : fin juin 2620 puis 2575 puis mi-septembre, 2610 présentent des failles importantes, qui peuvent ouvrir la route vers les 2400
CAC 40

VISION MENSUELLE

Une bonne partie de cette analyse a été écrite vers le 30 Mai, et se vérifie donc.

Depuis 1 an désormais, l'indice vient à buter sur une RDYN trimestrielle; 3926 en décembre 2009, 3974 en Avril 2010, 4090 en février 2011 et enfin 4134 en Mai 2011
En y échouant pour la 4 fois le mois dernier, l'indice lance un signal assez ferme de retraite, signal corroboré par certains indicateurs.
De puissants volumes renforcent désormais la zone 3976 - 4100

La clôture de Mai > 3975 et l'ouverture de juin > 4006 offre des choix variés, et ouvre de nombreuses possibilités ( rebond en pull-back, baisse lente ou rapide, voire stabilisation )

La hausse franche semble à priori exclue.

Nous allons donc nous concentrer sur les indicateurs et les résistances, mais il faut savoir qu'une clôture en Juin puis ouverture Juillet sous 3920 apporterait un nouveau lot de dégradations avec 3710, déjà .

Les points remarquables

HAUTS

• 4125 RDYN , la fameuse
• 4110 RH F2
• 4089 RH F3
• 4003 RH F2-3
• 3950 RDYN ( équivalant support ) importante pour la suite du mouvement

BAS

• 3855 RH Forte, F4
• 3802 RH renforcée par le passage de la MM à 20 jours
• puis 3717, 3594-95, 3524, présentant grosse faiblesse en Juin

NB : 3908 Présente un léger intérêt, car correspond à la MM 10, mais ne devrait pas offrir un support pérenne.

TREND le plus probable

L'accélération baissière est préfigurée par la courbe du rsi, pas encore par le momentum, mais les stochastiques annoncent elles le tout début d'un mouvement de repli .Les zones de 3848 mais surtout 3802 puis 3714 peuvent offrir, en fonction du contexte macro économique, des supports de rebond pendant le mois, voire de soutient d'un mois à l'autre.

Sauf à terminer le mois bien au dessus de 3952, le mois suivant devrait lui aussi être placé sur un biais plutôt baissier.

En ce début de mois, cependant, subsiste un léger espoir.

Sous 3794 à la fin juin, la situation se dégraderait encore

Une vision à plus court terme nous en dira peut-être d'avantage

En résumé :

La probabilité de repli annoncée en fin Mai se confirme. Le mois de juin est à priori entré dans un trend baissier. Les zones entre 3855 et 3712 offrent des possibilités non négligeable de soutient.
Le Trend baissier semble entrer dans un début, et la situation ne pourrait se stabiliser qu'au dessus de 3958
Sans être encore très puissant ce 6 juin ( Force 2/4 ), le sentiment baissier gagne en force
La probabilité d'être dans un tel trend est déjà de 6.8/10, s'amenuisant > 3970, s'accroissant brutalement sous 3800
Seule une clôture > 4100 redonne de la vigueur à un sentiment bullish

VISION HEBDOMADAIRE

La vision hebdomadaire nous confirme le trend , baissier mais conservant encore un peu d'espoir.
Regardons déjà les seuils remarquables. Seront faits abstraction ici des seuils énoncés MONTHLY
HAUTS

• 4093, RH forte, offre la semaine à venir une faiblesse, mais 4157 est bloquant
• 3981 RDYN
• 3950 RH forte, F3
• 3933, petit résistance plus de l'ordre de la Daily
• 3912

DESSOUS

• 3890, RH très intéressante, premier seuil crucial à préserver
• 3858 RH F2, s'étant un peu renforcée par la première frappe
• 3831, et 3802, deux RDYN importantes, faibles malheureusement la semaine prochaine
• 3727, RH puissante, F5, car renforcé par 3726
• puis 3712 RDYN, et enfin 3689 RDYN pouvant être assimilée à support MT

Nous retrouvons en vision weekly les premières infos apportées par le regard mensuel, force baissière mais là, violente.

De ce fait même, un rebond n'est pas impossible, mais devrait se faire bloquer par 3977 ( sauf infos exceptionnelles venant de la Grèce )
Une ouverture sous 3887 risquerait fort d'accélérer encore le mouvement de baisse, mais une vision daily nous offre 3870 about en soutient.

CONCLUSION INTERPRETATION

ATTENTION, ces calculs ne peuvent évidemment pas prévoir de GAPS, qui sont alors susceptibles de changer certaines données, concernant les timing.
Les indicateurs sont tournés à la baisse, et une rupture daily rapide de 3870 serait un premier signe d'alerte. Théoriquement, la première cible se situe alors vers 3760, et la cible finale vers 3700, mais plusieurs beaux supports Monthly et Weekly peuvent s'y opposer, suivant le timing
Si l'indice venait à se sortir de ce guêpier cette semaine du 6 Juin mais clôturait sous 3848, il ne serait pas encore tiré d'affaire.
Seule la semaine du 27 Juin lui rouvre une possibilité de se reprendre avec 3950 alors en bon soutient.
Passée la semaine du 6 Juin, les supports autour de 3820 -3860 sont encore faibles le 27.
Le seuil de 3802 apparaît à de nombreuses reprises, et dans différentes unités de temps, il est l'avant dernier rempart avant 3726 ( faible semaine du 11 Juillet ) .
Une rupture de 3726 d'ici début Juillet devrait lancer des cibles très basses, autour des 3450-3400 et plonger l'indice dans une période assez longue sous les 3800 -3850.
Que les cours viennent à traîner 2-3 semaines sous 3950, les obstacles à la hausse se renforcent.
On est entré dans un cycle baissier, avec une probabilité encore peu importante ( 6.3/10 ) mais sans s'affranchir de 3965, ces probabilités se renforcent
La vision daily nous informe que les 15-16 juin, sur 3926, un puissant noeud d'energie est encore à venir. Pour se faire une idée de ce que ces noeuds, découverte nouvelle pour moi, peuvent représenter, les derniers ( annoncés dans des posts ) étaient

• 17-16 Mai 3992 -4000
• 27 -30 Mai 3882
• 27 mai 4012

Les choses devrait se calmer par la suite, nonobstant the last but not the least, 3884 -3900 les semaines du 27 Juillet et celle du 8 Aout

Et enfin, pour les sentiments foncièrement bullish, en vision Court terme DAILY, après les 15-16 juin, des premiers espoirs haussiers apparaissent en étant au dessus de 3940, MAIS 4000 DOIT transformer l'essai.

Suivraient alors 4060, mais en laissant un peu plus de temps aux prix pour y parvenir.

SENTIMENT PERSONNEL

En dépit des indicateurs baissiers, et du fait de leur faible force actuel, je n'abandonne pas encore tout biais haussier à MT.

Que des zones basses telles que 3800 soient testées, je le pense. Que 3726 soit visité, c'est possible,mais rien n'est alors encore perdu.

De plus le timing précis nécessaire pour aller vers la cible de 3700, à travers des résistances importantes, demande à mon avis de rester encore prudent sur une baisse, au dessus de 3850 et ce jusqu'en fin juin.

Le cac s'approche d'un timing très important, qui se situe au plus tard le 15 Août. Après, nous serions alors fixés sur le devenir de l'indice, haussier ou baissier en MT LT.

En résumé et regard MT jusqu'en septembre

Durant les prochaines semaines, jusqu'au 11 juillet, 3840-3950 offre un range finissant sur 3906 le 1 er Aout.

Un Rendez essentiel est à noter, un noeud crucial situé entre 3906 -3880 entre semaine du 25 Juillet et celle du 8 Aout.

Au dessus de 3958 après le 4 juillet redonne espoir aux bulls. Un range entre 3950 et 4092 est alors acceptable jusqu'en septembre et si conservé, 4097 en septembre offre porte de sortie vers 4300.

Sous 3826 avant début Août, alors 3726 est le dernier rempart avant des baisses nettement prononcées, vers les 3450-3500

La situation reste incertaine entre 3890 et 3950 jusqu'à ces dates, mais le sentiment bearish actuel devrait assez mal supporter une clôture Weekly sous 3890 dans les deux trois semaines à venir

Une rupture daily de 3870 lance des cibles vers 3700. A noter dans ce cas une possibilité de bear trap.

Et enfin 3802 apparaît souvent, et devrait offrir un rôle d'importance majeure.

[D.K.]

L'analyse ci dessus a fait l'objet de deux suivis

Nb : pour les explications concernant les termes employés, cf
Lien vers >> Lexique des termes utilisés <<

NB : ce module est un avis technique,et le suivi d'une analyse technique déjà éditée


CONTEXTE


AVIS TECHNIQUE LIE A L'ANALYSE TECHNIQUE du 6-06-2011.

lien vers l'analyse : >> Regards MT sur les marches <<

Le nasdaq a clôturé en nette baisse la séance du 6 Juin sans que l'indice parisien n'encaisse de nouvelles pertes en début de journée du 7-06
Le CAC 40 a pris appuis sur les Résistances puissantes décrites dans l'analyse technique du 05-06, et participe à une véritable opération de survie.

Le fait qu'il n'ait pas suivi les U.S. dans leur chute est relativement positif, indiquant que les investisseurs en Europe pensent que les prix actuels peuvent être soutenus, à tout le moins un certain temps,eu égard à la chute récente et aux conditions générales macro-économiques
CAC 40

VISION DAILY

( désolé, petit bug, l'image n'apparaît pas )


On remarquera sur le graphe le tracé des Résistances et RDYN décrites dans l'analyse
On voit clairement ici la figure remarquable du 25 MAI au 3 Juin, cassée par le bas, et qui en théorie déclenche des cibles basses correspondantes ( 3760 pour commencer )
On notera l'importance cruciale de

• 3855 RH Forte, F4, MONTHLY
• 3858 RH F2, WEEKLY
• 3831, et 3802, deux RDYN importantes; les flèches rouges indiquent les jours de faiblesse
• 3802 RH renforcée par le passage de la MM à 20 jours en UT WEEKLY

On notera également la présence des RDYN et support évoqués et décrits dans l'AT, vus ici dans l'espace temps Daily.
La base du Triangle marqué T1 ne DOIT PAS casser
Le côté marqué T1C peut offrir support,
Petit noeud d'énergie le 29 Juin
Nouvelle RDYN apparue suite à échec autour des 4000 en MAI

Description technique et avis personnel:

L 'indice montre sa volonté forte de résilience.
La zone 3850- 3887 est un couloir qui lui offre la possibilité de se renforcer
Les indicateurs daily se stabilisent
Le CAC 40 n'a pas suivi les U.S. dans leur forte baisse, ce qui est positif
Nonobstant les Resistances de 3910 et 3928, le Gap joue un rôle de rappel
Un simple retour vers 3890, sans clôturer au dessus,s'apparente à un pull-back
L'analyse technique de référence gagne en pertinence, dans sa généralité, et certains détails

WARNING : le retour actuel juste à la zone des 3890 ne correspond techniquement à aucune volonté d'achat ferme. Il entre dans ce qui s'appelle un pull back, retour vers la zone qui vient d'être cassée, et est usuellement suivi d'une continuation du mouvement initié.Il entre de ce fait dans une validation de la rupture

Ce qui ne me fait pas adhérer totalement à ce scénario :

1. Une anticipation d'un éventuel BEAR TRAP a été prévue dans l'analyse de référence
2. Bonne tenue des prix
3. Correspodance de plusieurs facteurs techniques de soutient, alors qu'un simple pull-back ne les montrerait pas.

Toutefois, l'indice reste encore très fragile.
Seules une succession de clôtures au dessus des RH Weekly et Monthly, ou mieux au dessus de 3890 commencent à diminuer le risque baissier fort.
Sous 3890, le danger maximum subsiste jusqu'en fin Juin, s'atténuant toutefois au fil des jours de résiliance, et ce au -dessus de 3850.




Le deuxième, le 8

suivi 8 JUIN

dans l'at de référence ( LIEN EN DEBUT :

WEEKLY :

Une ouverture sous 3887 risquerait fort d'accélérer encore le mouvement de baisse, mais une vision daily nous offre 3870 about en soutient.

OUverture WEEKLY en 3875

Que des zones basses telles que 3800 soient testées, je le pense. Que 3726 soit visité, c'est possible,mais rien n'est alors encore perdu.

De plus le timing précis nécessaire pour aller vers la cible de 3700, à travers des résistances importantes, demande à mon avis de rester encore prudent sur une baisse, au dessus de 3850 et ce jusqu'en fin juin.

ETAT DES LIEUX
NASDAQ en clôture du 7 CONFIRME cibles basses

OUVERTURE SOUS SUPPORTS MAJEURS ( Pour mémoire, Cf l'information sur les gaps )

TOUCHE puis repli juste sur la zone du PULL-BACK

DEGRADATION DES INDICATEURS

APPUIS SUR 3828

TOUT DEBUT FORMATION BAISSIERE FORTE et assez longue ( 8-10 Js ) , A confirmer

3850 est cassé

INFORMATIONS MACRO-ECONOMIQUES SE DEGRADENT ENCORE


CONCLUSION


En ouvrant carrément sous la Resistance forte WEEKLY, l'indice a contourné la difficulté de la traverser en séance. Ce point devient obstacle à la hausse.

Déjà, la clôture de la veille, sous 3872 a envoyé un fort signal de danger, en ID.


a l'approche des journées de faiblesse de 3828, tous les signes d'un pull-back terminé validé façon NICKEL sont présents.

Les carottes sont cuites, cibles les plus basses dans les tuyaux, probas 7.8/10, s'atténuant si 3830 pas cassé le 14,
Diminuant + sensiblement >> 38

( pour infos, les probas ne montent jamais >> 9/10 et très rarement >> 8.6)

Faiblesses max le 10 JUIN MATINEE, commençant dès le 9 s'achevant le 11 MI-JOURNEE


ATTENTION AUX GAPS AUX OUVERTURES qui arrivent à squeezer les résistances


en ellipse rouges sont indiquées approximativement les jours de faiblesse

Désormais les possibilités d'un BEAR TRAP sont terminées.



pour les BULLS, quel espoirs ? (on parle donc ici d'espoir, et l'espoir est une denrée à éviter en bourse )

• tenir sur 3828 au delà du 14
• clôture ce jour vers 53-57 puis open demain >> 57 et monter
• transformer l'essai par victoire sur 3890

et bien sûr l'incertitude absolue, les fameux 1.5 pts de chance sur 10

[D.K.]

vu le temps passé et le retour effort / investissement, négatif, il n'est pas sûr que d'autres suivis seront faits.


faites donc bien attention, la loi de probabilité, essence des marchés, peut invalider la meilleure des prévisions.


NE TRAVAILLEZ JAMAIS SANS STOPS

Le stop vous guaranti

soit la perte maximale accepté sur un trade
soit d'encaisser du gain en cas de retournement des marchés

[D.K.]

suivi du 14 juin

ce soir, nous faisons juste un petit tour d'horizon, cette analyse sera suivie , peut-être dans la file SURVIVAL ?, veuillez noter son adresse pour la consulter par la suite

les suivis de la semaine du 07
http://www.pro-at.com/analyse-bourse/technique-SUR...

on permis de confirmer les cibles basses sous 3802

Le rebond de ce jour confirme bien l'action importante des 3802, ou 3805.

le nasdaq a effectivement rallié 2630 ; un point positif de ce jour, rebond à 19h25 > 2677, s'il se confirme, ne nous met pas encore à l'abri, paradoxalement, presque au contraire.

Des plus bas ou retour vers les plus bas sont à prévoir, probas actuelles 6.8/10, se réduisant fortement ou s'annulant en conformité avec les nivaux indiqués dans l'at de référence.
Sur le plus court terme, ce rebond peut nous donner du répit, mais réactive fortement les dates indiquées

MENSUELLEMENT, rien n'a changé


HEBDOMADAIRE

Pour l'instant, ici aussi, des retours vers les bas en semaine(s) prochaine(s) sont à prévoir.
Les seuils indiqués gardent toute leur pertinence
La force Bear s'est soudainement et brutalement accrue, à la rupture des seuils indiqués.
Les facteurs de retenue jouent en fait en défaveur du CAC, tant qu'il ne clôture pas > 3900, ou n'a pas passé la zone de temps la plus dangereuse

Un aller simple vers 3900, puis repli la semaine prochaine nous mettrait dans les conditions idéales pour tester de nouveau 3802, voire cette fois 3720

Cette semaine, il est tout à fait plausible de pourvoir s'attendre à un retour dans la zone 3864-3900, et que 3810 tiennent.La force Bear violente doit se calmer, phénomène de vague oblige, en l'absence de nouvelles désastreuses
Toutefois, je reste pour l'instant, dubitatif sur une victoire simple et durable sur les hauts, > 3910.

Mon sentiment passerait sûrement bull bien sûr, en clôture + open Daily > 3925,mais nous n'en sommes pas là.


DAILY

Nous verrons plus finement ce qui se passe dans les suivis daily, parlons ici juste
1 ) d'un noeud d'énergie le 16, autour du point bas du gap du 2 Juin.
2 ) d'une grand difficulté à prévoir à passer 3910 ( de nouveau ) MAIS
3 ) d'un éventuellement petit possibilité, le 17 de passer >> 3910 puis 3930, mais
a) çà a l'air bien complexe
b ) il faut déjà passer 3890, qui s'ouvre localement le 15 en matinée.
4 ) d'une figure remarquable intéressante, en UT 1 H, qui s'apparente à UNE ETEI, à laquelle il manque la dernière épaule. N'anticipons donc pas dans un suivi weekly ces particularité intra day



s'est validé correctement

Cette semaine, nous faison suite à doji porteur d'eau, figure d'hésitation max.


prévisions de l'analyse technique se trouvent bien confortées par cette figure

seuils, timing validés, tjs d'actualité, analyse technique tjs en description mvt en cours

[D.K.]

CONTEXTE

CAC = 3796 en clôture

cette analyse s'inscrit dans la continuation de l'analyse MT de début Juin, ainsi que ses suivis;
On voit d'ailleurs bien le rôle de 3802, les signaux baissiers s'étant renforcé dès que ce point a été franchit

Le Trend général de l'indice est dans une continuation
baissière sur un espace temps de plusieurs semaines.

Une formation des indicateurs, dite en TUE-Mouches, nous promet une baisse sur le MT, avec 3540-3550 en ligne de mire et 3670-76 en première cible de validation de ce chemin

Ceci est d'une probabilité de près de 7/10.

Cependant, pour rappel, les planchers autour de 3730, qui on été ciblés dans les analyses mais pas encore rejoints, s'ouvrent en semaine prochaine.

Cette semaine, l'ouverture de début de semaine, ainsi que la fameuse config en tue-mouches nous permet de penser raisonnablement à un rebond, au moins momentané.

VISION WEEKLY

RESISTANCES

Dessus

• RH 3802,
• RH 3829, fenêtre, mais renforcée par MM 5 en 3820
• RH Montly en 3852
• RH 3858, fenêtre cette semaine, F2-3
• 3886 RH + RDYN. A priori, semble difficile d'aller jusque là.

Dessous

• toujours ce puissant système des 3728-3825, puis
• 3718 RDYN
• 3712 RH Montly

TREND
paradoxalement, le TREND cette semaine semble Rebondissant, MAIS de puissants signaux de baisse apparaissent en Momentum.

Ce qui peut nous promettre ce que j'appelle conifg. en "rat mort", c'est à dire on monte sur des signaux baissiers, puis ceux-ci reprennent leur droit sur les cours.

Conclusion
Début de semaine semble placé sur signe de rebond, dans un contexte baissier général et s'amplifiant.

Les seuils d'annulation Trend MT sont décrits dans les ATs MT et suivis, et restent valides ( > 3860 en clôture, car simple > 3830 DEVRAIT ETRE ABSOLUMENT confirmé next week )


VISION DAILY

En daily, on voit une lourde configuration négative, par doji baissiersuivie de deux Marubozus puissants

Les seuils weekly sont renforcés ( RDYN daily en 3822 )
On a un joli plancher en 3758 -3760, renforcé de 3748 ( about )

Une bond sur 1-2 jours vers 3820, Resistance renforcée par plusieurs facteurs, est envisageable

A NOTER
Jeudi 30, dopuble système de fenêtres permet de traverser 3830 puis zone de 3830 à 3860.

Toutefois, le 30, blocage par RH de 3852, qui s'ouvre le 1er juillet.


Interprétation
la configuration Daily laisse entrevoir cette semaine une configuration des chandeliers, sur une dizaine de jours, qui nous laisse un espoir d'annuler le Tue-Mouches weekly.
En général, une config. en tue-mouche fonctionne dans 90 % des cas

cependant, en se frayant un chemin à la force des poignets, en s'adjugeant une victoire sur 3829, puis la zone complexe ( noeud d'énergie ) des 3850 -3870et en faisant un sans fautes légèrement haussier tout la moitié Juillet, les prix formeraient alors un joli W, avec limite en 3890.

Il ne resterait plus alors qu'à vaincre ce point pour faire des bougies depuis 10 jours un très très gros seuil de plancher.

LOL ? Laughing out loudly.

On le voit pas gagné.

TOUTEFOIS, les planchers de 3760 puis 3753 puis 3742 et enfin RHs Weekly offrent de solides espoirs.

Là encore, de même que pour les hauts, le timing autour du 20 juillet semble bien crucial.

Un chemin plus simple s'ouvre après le 15, mais les planchers décrits DOIVENT tenir.


1 er signal d'alarmer sérieux :
Rupture de 3770 dans les 2 jours.

MON AVIS :

EN UT 2 heures les prix forment une jolie E/T/E avec LDC en 3750.
cependant, les Resistances basses sont telles et placées de telle sorte que je ne privilégie pas , en vision daily non plus, une rupture des bas cette semaine

[D.K.]

Petit dommage qu'une jolie at comme celle de la semaine passée n'ait même pas produit 1 clic de réputation ?

De rebondissant le CAc est passé franchement haussier !

Il a peut-être un peu forcé la dose, passant RDYN de 3962et 3947 sans passer par des faiblesses

De gros volumes ont eut lieu, au départ, et certains signes donnent à penser que des plus hauts temporaires ont été atteints

Cibles W validée dans la foulée
RDV de 4026, Weekly, rejoint à qqs pts près, indicateurs


Il semblerait étonnant qu'on passe derechef 4025, qui nous offre une RH Daily F2-3.

Demain, en 3981, s'ouvre une fenêtre qui permettrait de retracer un peu, avec 3950 en RH Weekly support, puis 3936 RDYN, en appel.


faiblesse le 07 sur ce point protégé par 3926, puis 3912 faible le 12


amha, bel appel des 3928, avec 3891 beau candidat à un retracement.

clôture de ce jour sous 3988 nouveau militant de baisse, attention à 3973, qui pourrait céder à l'open.


WARNING enfin, on s'approche des timing cruciaux énoncés
dans l'at de référence MT

Le timing semble donc bon pour du retracement, tous azimuts considérés

Ce retracement, à priori, n'engendre pas directement une nouvelle chute violente, proba 8/10.