La Force Relative en bourse

[Edellion]

La Force Relative en bourse

La Force Relative en bourse permet permet de comparer la performance de deux valeurs. Il semble intéressant d'étudier la force relative d'une action par rapport à son secteur ou son indice de référence. La valeur superforme t-elle le marché, sousperforme t-elle son marché ?

Définition de la Force Relative par Prorealtime :

Force Relative Définition : La force relative permet de représenter l'évolution d'un titre par rapport à un autre titre ou un indice. Afin d'étudier la force relative d'une valeur par rapport à un indice : On calcule le ratio = cours de la valeur/cours de l'indice. On calcule ensuite la différence par rapport à la veille Diff = ratio(t) - ratio(t-1), puis le pourcentage de variation. Interprétation : La force relative est un indicateur qui compare l'évolution de deux valeurs. Cet indicateur est très utilisé pour représenter visuellement la corrélation entre deux titres ou le plus souvent entre une valeur et son secteur d'activité. Notons qu'il est très intéressant de comparer l'évolution d'un titre 'automobile' par rapport à son indice sectoriel 'automobile' qui va représenter une vue générale de l'activité du marché 'automobile'. Aspect pratique : Quand la force relative est en croissance, cela signifie que les cours de la première valeur sur-performent les cours de la valeur de référence et réciproquement quand la force relative est en décrue, cela signifie que les cours de la première valeur sous-performent les cours de la valeur de référence.

Il est intéressant en soi d'afficher la force relative, mais Prorealtime affiche de base sur le maximum d'historique. N'y a t-il pas un moyen pour choisir l'historique sur lequel est calculé l'indicateur ? Je joins un graphique avec la force relative, mais l'historique est de plusieurs années sur l'action (action Seb). Mon objectif serait d'observer le comportement du titre par rapport à son indice, mais depuis un an uniquement par exemple, donc gérer la profondeur de l'historique.

Est ce possible ? Comment travaillez vous avec la force relative ?

Il s'agit certainement d'un des indicateurs majeurs pour investir en bourse, je propose donc d'échanger sur le sujet pour ceux que ça intéresse.

S.E.B.force-relative.png

Cordialement

Edellion

[Cedric Froment]

L'un des papiers les plus intéressant sur le phénomène de force relative a été quantifié par Mebane T. Faber dans cette étude statistique :

http://cedric.froment92400.free.fr/p...e_relative.pdf

Les résultats sont sans appels... concentrer ses stratégies de trading à l'achat sur les titres enregistrant les plus grandes force relative est payant.

[Nash]

Bonjour,

dans le même genre mais concernant les indices et futures, j'avais fait la constatation que le Yen et les SP500 sont souvent inversément corrêlés. Je trouve ça étrange qu'il y ai un rapprochement entre les 500 plus grosse sociétés d'Amérique et la devise japonnaise. Comment pourrait on se servir de ça ?

Salutations

[rozario]

Salut Nash,

Le Dollar US est une monnaie refuge. Lorsque les opérateurs ne croient plus dans l'économie, ils sortent des actions et donc les bourses baissent. Lorsque l'économie va mal, ils sortent également de leurs positions longues sur les monnaies "à risque" : euro, dollar australien, monnaies des pays émergentes...

Depuis une ou 2 décennies le Yen est aussi devenu une monnaie refuge, même encore plus que le dollar donc il a tendance à monter fortement quand les actions baissent.

Il n'est donc pas étonnant de constater que les creux et les pics de ton graphe coïncident. A ma connaissance, on ne peut pas prévoir l'un à partir de l'autre par contre il peut être intéressant d'observer les divergences entre les 2, si les actions continuent de baisser alors que le yen n'arrive plus à faire de nouveaux sommets c'est que les actions ne baisseront peut être plus très longtemps et encore il n'y a rien de systématique.

ciao

[Nash]

Salut Rozario,

ceci explique cela, merci pour ces précisions. Donc visiblement ce genre d'observation en serait pas "tradable" proprement dit.
Dommage car il y a aussi une corrélation du genre entre le Dow, le CAC et l'euro. Sauf que là ce sont des corrélations dans le même sens. Peut être est il possible d'anticiper des retards logiques entre ces 3 cours ?

A+